週間市場分析：原油、金、ビットコイン、通貨動向

更新日：2024年12月2日

出典: universidadeuropea.com

原油：OPEC会合を控えた市場の注目

原油は週初めに大幅な下落を記録しました。これはイスラエル・ハマス紛争に関連する和平交渉の進展が影響したものです。火曜日から金曜日にかけて、取引活動は控えめで、米国の感謝祭の祝日がその要因となりました。さらに、当初今週末に予定されていたOPEC会合は木曜日に延期されました。2025年第1四半期の生産量に関してOPEC内で大きな意見の相違があるため、市場の不確実性が高まっています。

ここ数か月、原油は66ドルから72ドルの狭い範囲で取引されており、週ごとの変動幅はわずか2〜3ドルです。これは原油の歴史上稀な状況であり、2022年末に見られたパターンと類似しています。

今後の見通しでは、OPEC会合が短期的なボラティリティを引き起こす可能性があります。66ドルを下回ると、重要なサポートレベルである60ドル付近への弱気な動きが強まる可能性があります。投資家は慎重に行動し、この環境下で短期的なロングポジションを避けるべきです。65ドルを下回る場合、急激な売りが発生する可能性があります。

金：最近の高値後のボラティリティの復活

金は波乱の1週間を迎え、先週の5日間の上昇分を完全に失いました。月曜日、地政学的要因による約40ドルの急落が先週の利益を帳消しにしました。この突然の売りは、技術的な要因によってさらに悪化し、アジアセッション中に急激な下落が2回発生しました。

金の将来見通しは困難な状況にあります。一部の投資家は、ローソク足チャートの下ヒゲを安定の兆候と解釈するかもしれませんが、さらなる弱気なパターンが新たな損失を引き起こす可能性があります。市場参加者は警戒を怠らず、技術的なシグナルやグローバルなニュースの進展を注視し、リスクを適切に管理する必要があります。

通貨：ドルの強さの中でのテクニカル調整

非米ドル通貨は、3週間連続の上昇後に予想されていたテクニカル調整に突入しました。週足レベルでの乖離やドル指数が心理的な108レベルに近づいたことで、市場は調整段階に入りました。この調整は小規模ですが、先週利益を確保しなかった小口投資家に影響を及ぼしています。

一時的な調整があるものの、米ドルの長期的な見通しは依然として楽観的です。アナリストは、マクロ経済の基礎に支えられ、ドルが上昇チャネルに戻ると予測しています。ただし短期的には、市場調整が進む中で慎重な取引が求められます。

ビットコイン：強気の勢いを維持

ビットコインは印象的な上昇を続け、今週91,000ドルを突破しました。この3日間で強力な上昇モメンタムを示し、週足チャートの長い下ヒゲは強力なサポートを反映しています。来週には5週間移動平均線が50,000ドルを超えると予想されており、ビットコインの上昇基調をさらに強化しています。

今後、移動平均線が収束するにつれて、ビットコインの上昇傾向が続くことが予想されます。長期保有を目指すスポット投資家には引き続き有利な市場である一方で、高レバレッジの契約に対しては注意が必要です。高いボラティリティ期間中に清算リスクが発生する可能性があります。全体として、ビットコイン市場のセンチメントは技術的および基礎的要因により依然として強気です。

年末の取引：活動低下の期間

年末が近づくにつれ、取引活動の減少が予想されます。多くのトレーダーはすでにポジションを縮小しており、機関投資家のファンドも年次決済を完了しています。市場のボラティリティは引き続き抑制され、大きな動きの機会は限られるでしょう。この段階では、収益性はもはや主要な焦点ではありませんが、S&P 500などの主要指数は成熟した高値での統合フェーズのおかげで、3,600ポイントを超えて年末を迎える可能性があります。